Beginner039s Guide to Trading Futures Bienvenido a la Guía para Principiantes de Futuros de Negociación. Esta guía proporcionará una visión general del mercado de futuros, así como descripciones de algunos de los instrumentos y técnicas comunes al mercado. Como veremos, existen contratos de futuros que cubren muchas clases diferentes de inversiones (es decir, índice de acciones, oro, zumo de naranja) y es imposible entrar en gran detalle en cada una de ellas. Por lo tanto, se sugiere que si después de leer esta guía decides comenzar a negociar futuros, entonces pasas un tiempo estudiando el mercado específico en el que te interesa el comercio. Como con cualquier esfuerzo, cuanto más esfuerzo pones en preparación, mayores serán tus probabilidades de éxito una vez que realmente empieces. Nota importante: Mientras que los futuros se pueden utilizar para cubrir con eficacia otras posiciones de inversión, también pueden ser utilizados para la especulación. Hacerlo conlleva el potencial de grandes recompensas debido al apalancamiento (que se discutirá en mayor detalle más adelante), pero también conlleva riesgos considerablemente desproporcionados. Antes de comenzar a negociar futuros, no sólo debe prepararse tanto como sea posible, sino también hacer absolutamente seguro de que usted es capaz y dispuesto a aceptar cualquier pérdida financiera que pueda incurrir. La estructura básica de esta guía es la siguiente: comenzaremos con una visión general del mercado de futuros, incluyendo una discusión sobre cómo funcionan los futuros, cómo difieren de otros instrumentos financieros y entendiendo los beneficios e inconvenientes del apalancamiento. En la Sección Dos, pasaremos a considerar algunas consideraciones antes de la negociación, como la firma de corretaje que podría usar, los diferentes tipos de contratos futuros disponibles y los diferentes tipos de operaciones que podría emplear. La tercera sección se centrará en la evaluación de futuros, incluyendo técnicas de análisis fundamentales y técnicas, así como paquetes de software que podrían ser útiles. Finalmente, la Sección Cuatro de esta guía proporcionará un ejemplo de un comercio de futuros, tomando un paso a paso la selección del instrumento, el análisis del mercado y la ejecución del comercio. Al final de esta guía, usted debe tener una comprensión básica de lo que está involucrado en el comercio de futuros, y una buena base para comenzar a estudiar más si usted ha decidido que el comercio de futuros es para usted. Suscríbete a las noticias para usar para obtener las últimas ideas y análisisUh-oh 404 error. 2015 TD Ameritrade IP Company, Inc. Todos los derechos reservados. Se aplican los términos de uso. 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Opciones Comerciales Opciones Siempre crédito recibido Futuros Opciones Escritura ¿Alguna vez se ha preguntado quién vende las opciones de futuros que La mayoría de la gente compra Estas personas son conocidas como la opción escritores / vendedores. Su único objetivo es cobrar la prima pagada por el comprador de la opción. La escritura de opciones también se puede utilizar para fines de cobertura y reducir el riesgo. Un escritor de la opción tiene exactamente el contrario a ganar como el comprador de la opción. El escritor tiene un riesgo ilimitado y un potencial de beneficio limitado, que es la prima de la opción menos comisiones. Al escribir opciones de futuros desnudos su riesgo es ilimitado, sin el uso de paradas. Por eso recomendamos salir de posiciones una vez que un mercado se negocia a través de un área que percibió como fuerte apoyo o resistencia. Entonces, ¿por qué alguien quiere escribir una opción? Aquí hay algunas razones: La mayoría de las opciones de futuros vence sin valor y fuera del dinero. Por lo tanto, el escritor de opciones está cobrando la prima del comprador de la opción pagada. Hay tres maneras de ganar como escritor de la opción. Un mercado puede ir en la dirección que usted pensó, puede negociar de lado y en un canal, o incluso puede ir lentamente en contra de usted, pero no a través de su precio de ejercicio. La ventaja es la decadencia del tiempo. El escritor cree que el contrato de futuros no alcanzará un determinado precio de ejercicio en la fecha de vencimiento de la opción. Esto se conoce como venta de opción desnuda. Para protegerse contra una posición de futuros. Por ejemplo: alguien que va el cacao largo en 850 puede escribir una opción de la llamada del precio de la huelga 900 con cerca de un mes del tiempo hasta la expiración de la opción. Esto le permite cobrar la prima de la opción de compra si el cacao se establece por debajo de 900, según la fecha de expiración de la opción. También le permite obtener una ganancia en el contrato de futuros real entre 851 y 900. Esta estrategia también reduce su margen en el comercio y si el cacao sigue inferior a 800, al menos recoger algo de prima en la opción que escribió. Riesgo se encuentra si el cacao continúa disminuyendo, ya que sólo cobrar una cierta cantidad de prima y el contrato de futuros tiene un riesgo ilimitado de la baja va. Cannon Trading Company Inc. cree en la redacción de opciones sobre futuros. Pero aconseja no hacerlo sin el asesoramiento y la experiencia de un experto corredor o especialista. Sea estricto al elegir qué opciones de futuros para escribir y no creen en las opciones de escritura en los futuros como su única estrategia. El uso de la misma estrategia cada mes en un solo mercado está destinado a quemar un mes, porque usted termina escribiendo opciones en futuros cuando no debería. Cannon Trading Co. Inc. cree que debe tratar la opción de escritura al igual que los futuros de comercio. Creemos que usted debe permanecer con la tendencia principal al escribir las opciones de futuros, con raras excepciones. Utilice retrocesos de mercado para apoyar o resistencia como oportunidades para entrar con la tendencia, escribiendo opciones de futuros que mejor encajan en sus objetivos. La volatilidad es otro factor importante a la hora de determinar qué opciones sobre futuros escribir, por lo general es mejor vender opciones sobre futuros valuados que en virtud de las opciones de futuros valuados. Recuerde no quedar atrapado con sólo la volatilidad, porque las opciones en futuros con alta volatilidad siempre podría ser mayor. La línea de fondo es, elegir la dirección general del mercado para tener éxito a largo plazo. También creemos en el uso de paradas basadas en futuros asentamientos, no basados en el valor de la opción. Si un mercado se establece por encima o por debajo de un área que usted creía que no debería y la tendencia parece haber invertido en base a los gráficos, es probablemente un buen momento para salir de sus posiciones. Podemos ayudarle a entender los riesgos y las recompensas involucradas, así como la forma de reaccionar ante ciertas situaciones, es decir, si / luego negociar escenarios. Podemos ayudar a su estilo de escritura de opciones o recomendar operaciones y estrategias que creemos que son apropiadas, utilizando las directrices anteriores. Opción de compra de Spreads La mayoría de las opciones de futuros expiran sin valor y fuera del dinero, por lo tanto la mayoría de la gente pierde al comprar opciones en futuros. Cannon Trading cree que todavía hay oportunidad de comprar. Pero debe ser muy paciente y selectivo. Creemos que la compra de opciones de futuros sólo porque un mercado es muy alto o bajo, conocido como la pesca de opciones es un gran error. Consulte las directrices sobre nuestros mandamientos comerciales antes de comprar cualquier opción de futuros. La volatilidad histórica, el análisis técnico, la tendencia y todos los demás factores significativos deben ser analizados para aumentar su probabilidad de beneficios. Todas las cuentas de servicio completo recibirán estos estudios, opiniones y recomendaciones cuando lo soliciten. Los Mandamientos Comerciales de Cannon Trading Companys pueden usarse como una guía para ayudarle en el proceso y la toma de decisiones de seleccionar el mercado adecuado y las opciones de futuros para comprar. Una estrategia común que implementamos implica la escritura y la compra de opciones de futuros, al mismo tiempo, conocido como bull call o bear put spreads. Los spreads de la razón y del calendario se utilizan también y se recomiendan a veces. Por favor, no dude en llamar para pedir ayuda con cualquiera de estas estrategias o explicaciones. Estos son algunos ejemplos que usamos a menudo: Si el café se negocia a 84, podemos comprar 1 café 100 llamar y escribir 2 135 llamadas con las mismas fechas de vencimiento y 30 días de tiempo hasta la expiración. Esto sería en previsión de la tendencia del café más alto, pero no más de 135 en 30 días. Mié estar recogiendo la misma cantidad de prima que estaban comprando, por lo que incluso si el café continuó menor wed no perder nada. Nuestro mayor beneficio se obtendría en 135 con base en opciones de vencimiento de futuros. Para determinar el riesgo casamos la diferencia entre 135 y 100, que es 35 puntos y la dividimos por dos, porque vendimos dos llamadas por cada uno comprado. A continuación, agregue los 17,5 puntos a 135 y esto le daría el punto de equilibrio aproximado basado en la caducidad de la opción. Riesgo se encuentra si el café aumenta dramáticamente o se establece por encima de 152,50, sobre la base de la caducidad. Una típica estrategia de difusión de calendario que utilizamos a menudo sería escribir 1 opción con unos 25 días hasta la expiración y comprar 1 con 60 días restantes. Ejemplo: Si el café se cotizaba a 84 y pensábamos que los precios podrían estar subiendo más lentamente. Podemos escribir 1 130 llamadas de café con menos tiempo y comprar 1 café 130 llamadas con más tiempo en la anticipación de que el mercado tenderá más alto, pero no por encima de la huelga 130 antes de las primeras opciones en la expiración de futuros. Un riesgo adicional aquí radica en la diferencia entre los dos meses de contrato. El objetivo es, si el café se negocia más alto durante el próximo mes, pero no por encima del precio de la huelga 130, casamos la prima de la opción que vendimos al dejarla expirar sin valor. Además, la opción que compramos también puede beneficiarse si el café sube más, pero puede perder algún valor debido a la decadencia del tiempo si el café no se reúne lo suficiente. Nota: Algunas opciones de futuros de comercio basado en futuros contratos diferentes meses y siempre debe ser considerado en su comercio. No dude en llamar para pedir ayuda con cualquiera de estas estrategias o explicaciones. Recuerde, la clave todavía va a estar recogiendo la dirección general del mercado correcto. Por lo tanto, debe analizar y estudiar cada situación del mercado con varios escenarios comerciales diferentes y determinar cuál es el que mejor se adapte a sus parámetros de riesgo. El arte de negociar estas estrategias es decidir cuándo, dónde, qué mercados de futuros y qué rangos de uso. Si usted es un operador de opciones inexperto utilizar estas estrategias a través del programa de asistencia de corredor. Para obtener más información, consulte nuestro Glosario del mercado de futuros de comercio en línea El material contenido en Futures Options Trading 101 es de opinión únicamente y no garantiza ningún beneficio. Estos son mercados de riesgo y sólo se debe utilizar capital de riesgo. Los resultados anteriores no son necesariamente indicativos de resultados futuros. Descripción de Cannon Trading
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